Ratusz znajduje się po zachodniej stronie dawnego rynku Lipian, w centralnym punkcie miasta.

Barokowo-klasycystyczny, okazały (jednopiętrowy z użytkowym poddaszem i jedenastoosiowym frontem) budynek ratusza został zbudowany w drugiej połowie XVIII wieku. Usytuowano go w zachodniej części nieregularnego rynku. Odbudowany po pożarze z 1828 roku budynek zwieńczono latarnią, a w tympanonie umieszczono herb miasta. W boczną ścianę ratusza wmurowana została studzienka z płaskorzeźbą, na której trzej mieszczanie spożywają lokalny specjał – słynne lipiańskie piwo. W budynku ma siedzibę Urząd Miejski. Można go odwiedzać w godzinach pracy urzędu.