Ustowo położone jest ok. 8 km na południe od centrum Szczecina i  ok. 10 km na północny wschód od Kołbaskowa, nad Kanałem Kurowskim stanowiącym odnogę Zachodniej Odry. Do Ustowa dojeżdża autobus komunikacji miejskiej linii nr 70. Przez miejscowość wiedzie czerwony rowerowy Szlak Bielika. W pobliżu przebiega ważna dla komunikacji samochodowej ul. Floriana Krygiera (dawna Autostrada Poznańska).

Pierwsze informacje o wsi pochodzą z połowy XIII wieku. Początkowo była ona własnością kościelną, a przez kolejne wieki należała do wielu rodzin niemieckich. Od ok. XIII wieku stał tutaj kościół, który niestety nie przetrwał do czasów współczesnych. We wsi można napotkać jeszcze zabudowania gospodarcze z początku XX wieku. Znajdują się tutaj Zajazd Ustowo i Stary Folwark w Ustowie organizujące wesela i imprezy okolicznościowe. Oba obiekty cieszą się dużą popularnością wśród mieszkańców Szczecina i okolic, a także gości z zagranicy. W okolicy, przy ul. Floriana Krygiera zlokalizowany jest hipermarket Auchan.