Wieś położona przy drodze nr 22 Wałcz – Jastrowie, nad rzeką Piławą, w odległości 12 km na północny wschód od Wałcza.

Wieś ta została lokowana przez starostę wałeckiego Hieronima Gostomskiego 10 kwietnia 1590 roku. Nazwa prawdopodobnie nadana była na cześć królestwa Szwecji, z której pochodził panujący wówczas król Zygmunt III Waza. Przekorą losu jest fakt, iż właśnie mieszkaniec tej Szwecji, Jan Horn, będący jej sołtysem wsławił się bohaterską obroną wsi w czasie potopu szwedzkiego. W niektórych dokumentach, na określenie tej miejscowości, była również używana nazwa „Wesoła”. W 1607 roku zbudowano tu pierwszy kościół. W latach 1607 i 1610 wybudowano w pobliżu wsi na rzece Piławie dwa młyny: w Leszczynkach i Pławiu. Przywilej lokacyjny wsi na lubeckim prawie lokacyjnym pochodzi z roku 1626. W 1641 roku istniała tu szkoła. Obecny budynek szkoły pochodzi z 1914 r., kiedy to wybudowano go naprzeciwko starej szkoły. W lutym 1945 r. budynek odegrał ważną rolę w walkach o Wał Pomorski - tu ulokowany został sztab dowódcy 4 dywizji 1 armii Wojska Polskiego pod dowództwem gen. Kieniewicza. Stąd kierowano m.in. operacjami w dniach 4-5 lutego, zmierzającymi do przełamania głównej linii oporu, bronionej przez oddziały Wehrmachtu. Walki upamiętnia głaz granitowy przy szosie.

Kościół parafialny pw. św. Jakuba został zbudowany na sztucznie usypanej skarpie w 1877 r. Jest to budowla w stylu neogotyckim, jednonawowy korpus na planie prostokąta uzupełniony jest  pięciobocznym prezbiterium, aneksami oraz wysmukłą, 25-metrową wieżą z ostrosłupowym dachem, zwieńczonym krzyżem posadowionym na kuli. Wewnątrz wieży znajdują się dwa półtonowe dzwony wykonane w słynnej szczecińskiej odlewni w roku 1864. Jeden z nich jest produkcji seryjnej i posiada nr 167. Drugi natomiast został wykonany na specjalnie zamówienie P. Schulze w roku 1860. Do lat 90. istniała we wsi Izba Pamięci Narodowej w której prezentowano dzieje Szwecji oraz przebieg  walk o Wał Pomorski. Obecnie Szwecja słynie z kiszki szwedzkiej wprowadzonej do rejestru produktów regionalnych oraz spływów kajakowych organizowanych tu przez wiele miejscowych firm.