Miejscowość Żabnica położona jest w południowo-zachodniej części województwa zachodniopomorskiego w powiecie gryfińskim, w gminie Gryfino. Do siedziby powiatu i gminy jest 5 km. Żabnica usytuowana jest w pobliżu drogi krajowej nr 31 łączącej Mieszkowice z Gryfinem. W pobliżu znajdują się wsie: Czepino (1,3 km w kierunku wschodnim), Daleszewo (4,5 km w kierunku północno-wschodnim). 

Żabnica jest dużą wsią. Zlokalizowana jest w pobliżu Parku Krajobrazowego Doliny Dolnej Odry. 
Wieś posiada dobrze rozwiniętą infrastrukturę.

W Żabnicy znajduje się kościół parafialny pw. św. Jana Marii Vianney'a. 
Wieś stanowi miłe miejsce dla osób szukających odpoczynku z dala od zgiełku dużych miast, jest ona malowniczym miejscem ze względu na znajdującą się w pobliżu rzekę Odrę oraz bujne lasy.